Drawdown bez mýtů: static, trailing a intraday v praxi
Maximální drawdown je nejdůležitější číslo pro přežití účtu. Vysvětlujeme rozdíl mezi static, trailing a intraday drawdownem a jak ho měřit na vlastních obchodech.
Co je drawdown
Drawdown je propad účtu od posledního maxima equity. Pokud účet vyroste z 10 000 na 12 000 USD a pak klesne na 10 800 USD, je aktuální drawdown 1 200 USD, tedy 10 %. Maximální drawdown je největší takový propad za celé sledované období.
Static drawdown: pevná hranice
U static drawdownu je limit pevně daný od počátečního zůstatku a neposouvá se. S účtem 100 000 USD a limitem 10 % nesmí equity klesnout pod 90 000 USD, ať už předtím vyděláte cokoli. Je to nejpředvídatelnější typ limitu.
Trailing a intraday drawdown: hranice, která jde s vámi
Trailing drawdown se posouvá nahoru s novými maximy účtu. Varianta end-of-day ho přepočítává podle uzavření dne, intraday varianta v reálném čase včetně nerealizovaných zisků. Pokud obchod nejdřív vydělá a pak se vrátí, může vám intraday limit posunout hranici výš, i když jste nic neuzavřeli.
Doba zotavení je stejně důležitá
Kromě hloubky propadu sledujte, jak dlouho trvá, než účet znovu dosáhne maxima. Hluboký, ale rychle zotavený drawdown je jiný problém než mělký propad, ze kterého se účet dostává měsíce. Obojí vypovídá o tom, jak strategie snáší horší fáze trhu.
Jak drawdown hlídat systematicky
Nastavte si jednu hranici, při které snížíte velikost pozic, a druhou, při které přestanete obchodovat a vyhodnotíte data. V unalyze vidíte vývoj equity a zůstatku každého účtu na jednom místě, takže propady i jejich zotavení máte stále na očích.
