Drawdown ohne Mythen: statisch, trailing und intraday in der Praxis
Der maximale Drawdown ist die wichtigste Zahl für das Überleben eines Kontos. Wir erklären den Unterschied zwischen statischem, Trailing- und Intraday-Drawdown und wie Sie ihn an Ihren eigenen Trades messen.
Was ist ein Drawdown
Ein Drawdown ist der Rückgang eines Kontos vom letzten Equity-Hoch. Wächst ein Konto von 10.000 auf 12.000 USD und fällt dann auf 10.800 USD, beträgt der aktuelle Drawdown 1.200 USD, also 10 %. Der maximale Drawdown ist der größte solche Rückgang im gesamten betrachteten Zeitraum.
Statischer Drawdown: eine feste Grenze
Beim statischen Drawdown ist das Limit fest vom Anfangssaldo abgeleitet und verschiebt sich nicht. Bei einem Konto mit 100.000 USD und einem Limit von 10 % darf die Equity nicht unter 90.000 USD fallen, egal wie viel Sie vorher verdient haben. Es ist die am besten vorhersehbare Art von Limit.
Trailing- und Intraday-Drawdown: eine Grenze, die mitwandert
Der Trailing Drawdown steigt mit jedem neuen Kontohoch mit. Die End-of-Day-Variante berechnet ihn nach dem Tagesschluss neu, die Intraday-Variante in Echtzeit einschließlich nicht realisierter Gewinne. Wenn ein Trade zuerst im Gewinn ist und dann zurückläuft, kann das Intraday-Limit die Grenze nach oben verschieben, obwohl Sie nichts geschlossen haben.
Die Erholungszeit ist genauso wichtig
Beobachten Sie neben der Tiefe des Rückgangs auch, wie lange es dauert, bis das Konto wieder ein neues Hoch erreicht. Ein tiefer, aber schnell aufgeholter Drawdown ist ein anderes Problem als ein flacher Rückgang, aus dem sich das Konto über Monate herausarbeitet. Beides zeigt, wie eine Strategie schwierigere Marktphasen verkraftet.
Wie Sie den Drawdown systematisch überwachen
Legen Sie eine Grenze fest, ab der Sie Ihre Positionsgrößen reduzieren, und eine zweite, bei der Sie mit dem Traden aufhören und die Daten auswerten. In unalyze sehen Sie den Verlauf von Equity und Kontostand jedes Kontos an einem Ort, sodass Sie Rückgänge und deren Erholung stets im Blick haben.
