Drawdown sin mitos: estático, trailing e intradía en la práctica
El drawdown máximo es la cifra más importante para la supervivencia de una cuenta. Explicamos la diferencia entre el drawdown estático, el trailing y el intradía, y cómo medirlo en sus propias operaciones.
Qué es el drawdown
El drawdown es la caída de una cuenta desde su último máximo de equity. Si una cuenta crece de 10.000 a 12.000 USD y después baja a 10.800 USD, el drawdown actual es de 1.200 USD, es decir, un 10 %. El drawdown máximo es la mayor de esas caídas en todo el periodo analizado.
Drawdown estático: un límite fijo
En el drawdown estático, el límite se fija a partir del saldo inicial y no se mueve. Con una cuenta de 100.000 USD y un límite del 10 %, el equity no puede bajar de 90.000 USD, independientemente de lo que haya ganado antes. Es el tipo de límite más previsible.
Drawdown trailing e intradía: un límite que se mueve con usted
El trailing drawdown sube con cada nuevo máximo de la cuenta. La variante end-of-day lo recalcula al cierre del día; la intradía, en tiempo real e incluyendo los beneficios no realizados. Si una operación primero entra en beneficio y luego retrocede, el límite intradía puede subir el umbral aunque no haya cerrado nada.
El tiempo de recuperación importa igual
Además de la profundidad de la caída, observe cuánto tarda la cuenta en volver a alcanzar un máximo. Un drawdown profundo pero recuperado rápidamente es un problema distinto de una caída leve de la que la cuenta tarda meses en salir. Ambos dicen mucho de cómo soporta una estrategia las fases más difíciles del mercado.
Cómo vigilar el drawdown de forma sistemática
Fije un umbral a partir del cual reducirá el tamaño de sus posiciones y un segundo en el que dejará de operar y evaluará los datos. En unalyze ve la evolución del equity y del saldo de cada cuenta en un solo lugar, de modo que tiene siempre a la vista las caídas y su recuperación.
