Profit-Faktor, Erwartungswert und Trefferquote: 3 Kennzahlen, die Ihren Vorteil zeigen
Eine hohe Trefferquote bedeutet noch keine profitable Strategie. Wir erklären, wie Trefferquote, Profit-Faktor und Erwartungswert zusammenhängen und wie Sie sie anhand Ihrer eigenen Daten lesen.
Warum die Trefferquote allein täuscht
Die Trefferquote (Win-Rate) gibt an, wie viel Prozent der geschlossenen Trades im Gewinn endeten. Sie sagt aber nichts darüber aus, wie viel Sie damit verdient haben. Eine Strategie mit 80 % Trefferquote kann Verluste bringen, wenn ein einziger Verlust fünf Gewinne auslöscht. Umgekehrt kann ein Trader mit einer Trefferquote um 40 % langfristig profitabel sein, wenn seine Gewinne die Verluste deutlich übersteigen.
Profit-Faktor: was jeder verlorene Dollar einbringt
Der Profit-Faktor ist das Verhältnis von Bruttogewinn zu Bruttoverlust in einem gewählten Zeitraum. Ein Wert von 1 bedeutet, dass Sie bei null stehen, alles über 1 ist Gewinn. Als robust gilt meist ein Profit-Faktor über 1,5. Werte über 3 deuten bei einer kleinen Zahl von Trades eher auf Glück als auf einen echten Vorteil hin. Lesen Sie ihn deshalb immer zusammen mit der Anzahl der Trades.
Erwartungswert: das durchschnittliche Ergebnis eines Trades
Der Erwartungswert (Expectancy) verbindet Trefferquote und Größe der Gewinne und Verluste in einer Zahl: (Trefferquote × durchschnittlicher Gewinn) − (Verlustquote × durchschnittlicher Verlust). Ein positiver Erwartungswert bedeutet, dass Ihre Strategie einen statistischen Vorteil hat. Wenn Sie ihn in Vielfachen des Risikos (R) ausdrücken, können Sie Konten und Märkte mit unterschiedlichen Positionsgrößen vergleichen.
Wie Sie die Kennzahlen zusammen lesen
Keine Kennzahl steht für sich allein. Eine hohe Trefferquote mit einem Profit-Faktor unter 1 weist auf kleine Gewinne und große Verluste hin. Eine niedrige Trefferquote mit positivem Erwartungswert ist in Ordnung, solange Sie längere Verlustserien psychisch und finanziell durchstehen. Entscheidend ist der Trend: Verbessern sich die Kennzahlen Monat für Monat oder schwanken sie nur?
Kennzahlen ohne manuelles Rechnen
In unalyze werden Trefferquote und Profit-Faktor automatisch aus den geschlossenen Trades aller verbundenen Konten berechnet. Sie können sie nach Zeitraum, Konto oder Symbol verfolgen und sehen sofort, wo Ihre Ergebnisse entstanden sind und wo sie verloren gingen.
